Gängige quantitative Strategien

Die drei Strategiefamilien

Trotz der endlosen Vielfalt an Handelsstrategien lassen sich die meisten in drei grundlegende Kategorien einteilen. Das Verständnis dieser Kategorien hilft Ihnen, Strategien mit einer klaren Logik zu entwickeln, anstatt Indikatoren zufällig zu kombinieren.

1. TrendfolgeKernlogik:Märkte tendieren dazu, sich weiterhin in die Richtung des bestehenden Trends zu bewegen. Kaufen Sie bei Aufwärtstrends, verkaufen Sie bei Abwärtstrends.Wie es funktioniert:- Identifizieren Sie die Trendrichtung mithilfe von Indikatoren (gleitende Durchschnitte, ADX, lineare Regression)

• Steigen Sie in die Trendrichtung ein, wenn ein Pullback einen günstigen Einstieg bietet
• Verlassen Sie den Vorgang, wenn die Trendumkehr bestätigt istGemeinsame Implementierungen:- Crossover des gleitenden Durchschnitts (schneller EMA kreuzt langsamer EMA)
• Kanalausbruch (Preis überschreitet das N-Perioden-Hoch/Tief)
• Momentum (eingeben, wenn ROC oder RSI einen Richtungsschwellenwert erreicht)Stärken:- Erfasst große Bewegungen, wenn Trends anhalten
• Einfach umzusetzen und zu verstehen
• Funktioniert über mehrere Märkte und Zeitrahmen hinwegSchwächen:- Schlechte Leistung in schwankenden/unruhigen Märkten (viele falsche Signale)
• Kann bei Rückabwicklungen erhebliche offene Gewinne zurückgeben
• Hat normalerweise eine Gewinnquote von unter 50 % (Gewinne kommen von großen Gewinnern)

2. Mean-ReversionKernlogik:Preise neigen dazu, nach längeren Schwankungen auf einen durchschnittlichen oder fairen Wert zurückzukehren. Überverkaufte Konditionen kaufen, überkaufte Konditionen verkaufen.Wie es funktioniert:- Identifizieren Sie, wann der Preis erheblich von seinem Durchschnitt abgewichen ist (mithilfe von Bollinger-Bändern, RSI, Z-Score).

• Geben Sie gegen die Abweichung ein und setzen Sie darauf, dass der Preis zum Mittelwert zurückkehrt
• Beenden Sie, wenn der Preis zum Mittelwert zurückkehrt oder ein Zeitlimit erreicht istGemeinsame Implementierungen:- Kaufen Sie, wenn der RSI unter 20 fällt, und verkaufen Sie, wenn er über 80 steigt
• Kaufen Sie, wenn der Preis in einem Aufwärtstrend das untere Bollinger-Band berührt
• Paarhandel: Long mit dem Underperformer, Short mit dem Outperformer bei korrelierten InstrumentenStärken:- Hohe Gewinnrate (typischerweise 55–70 %).
• Häufige Handelsmöglichkeiten
• Funktioniert gut in unterschiedlichen MärktenSchwächen:- Katastrophal bei starken Trends (ein fallendes Messer einfangen)
• Der durchschnittliche Gewinn ist normalerweise geringer als der durchschnittliche Verlust
• Erfordert präzise Stop-Losses, um große Drawdowns zu vermeiden

3. Ausbruch / MomentumKernlogik:Wenn der Preis mit Gewalt ein signifikantes Niveau durchbricht, tendiert er dazu, die Ausbruchsrichtung fortzusetzen.Wie es funktioniert:- Identifizieren Sie Konsolidierungsmuster (Bereiche, Dreiecke, Flaggen)

• Geben Sie ein, wann der Preis aus der Konsolidierung ausbricht
• Verwenden Sie die Konsolidierungsgrenzen als Stop-Loss-EbenenGemeinsame Implementierungen:- Ausbruch aus der Eröffnungsspanne (Kauf/Verkauf, wenn der Preis über/unter die erste 30-Minuten-Spanne fällt)
• Volatilitätsausbruch (eintreten, wenn sich der Preis um mehr als N × ATR vom Eröffnungspunkt bewegt)
• Kanalausbruch (eintreten, wenn der Preis das höchste Hoch oder das niedrigste Tief von N Perioden überschreitet)Stärken:- Erkennt den Beginn neuer Trends
• Klare, objektive Einstiegs- und Stoppniveaus
• Funktioniert gut mit trendfolgenden AusstiegenSchwächen:- Viele falsche Ausbrüche (insbesondere in Umgebungen mit geringer Volatilität)
• Typischerweise niedrige Gewinnquote (30–45 %).
• Erfordert eine gute Positionsgröße, um die vielen kleinen Verluste zu bewältigen

Strategien kombinieren

Da jeder Strategietyp unter unterschiedlichen Marktbedingungen erfolgreich ist, kann die Kombination unkorrelierter Strategien Ihre Eigenkapitalkurve glätten:

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