Korrelationsbruch & Risikomanagement

Wenn Korrelationen fehlschlagen

In diesem Kurs haben wir Korrelationen als Instrumente zur Absicherung, Diversifizierung und Handelsbestätigung erörtert. Aber Korrelationen sind historische Beobachtungen und keine Garantien. Sie können und werden zusammenbrechen – manchmal allmählich, manchmal über Nacht. Für die Bewältigung der Risiken korrelationsbasierter Strategien ist es von entscheidender Bedeutung, zu verstehen, wann und warum Korrelationen scheitern.

Arten der Korrelationsaufschlüsselung

Allmähliche Divergenz

Zwei historisch korrelierte Paare driften über Wochen oder Monate hinweg langsam auseinander. Dies spiegelt normalerweise einen grundlegenden Wandel wider:Beispiel:EUR/USD und GBP/USD korrelieren typischerweise bei +0,80 bis +0,90. Ende 2022 sank die Korrelation auf +0,40, da das Vereinigte Königreich eine politische Krise erlebte (Minibudget von Liz Truss), das GBP selbstständig einbrach, während der EUR relativ stabil blieb. Die gemeinsame USD-Komponente wurde von britischen spezifischen Faktoren überwältigt.

Registriere dich, um weiterzulernen

Erstelle ein kostenloses Konto, um auf weitere Kurse zuzugreifen.