Volatilité Implicite et IV Rank

La variable cachée qui détermine les prix des options

De tous les facteurs affectant les prix des options, lavolatilité implicite (IV)est le plus mal compris et le plus important. Le cours de l’action, le prix d’exercice, le délai d’expiration et les taux d’intérêt sont tous des faits observables. IV est l’opinion collective du marché sur l’évolution future du titre – et cette opinion change constamment.

Quelles mesures de volatilité implicitesLa volatilité impliciteest la prévision du marché concernant l'écart type annualisé des rendements de l'action sous-jacente. Il est « implicite » car il est dérivé à rebours du prix de marché de l’option en utilisant un modèle de tarification (Black-Scholes ou similaire).Exemple :AAPL a un IV de 30 %. Cela signifie que le marché s’attend à ce que l’AAPL évolue dans une fourchette de plus ou moins 30 % au cours de la prochaine année (un écart type). Pour une action à 185 $, cela représente une fourchette d'environ 129,50 $ à 240,50 $ sur 12 mois.

Pour des délais plus courts, échelle IV par la racine carrée du temps :

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