Volatilidade Implícita e IV Rank

A variável oculta que impulsiona os preços das opções

De todos os fatores que afetam os preços das opções, avolatilidade implícita (IV)é o mais incompreendido e o mais importante. O preço das ações, o preço de exercício, o prazo de vencimento e as taxas de juros são fatos observáveis. IV é a opinião coletiva do mercado sobre quanto as ações irão se movimentar no futuro – e essa opinião muda constantemente.

O que as medidas de volatilidade implícitasVolatilidade implícitaé a previsão do mercado do desvio padrão anualizado dos retornos da ação subjacente. Está "implícito" porque é derivado retroativamente do preço de mercado da opção usando um modelo de precificação (Black-Scholes ou similar).Exemplo:AAPL tem um IV de 30%. Isto significa que o mercado espera que a AAPL se mova dentro de uma faixa de mais ou menos 30% durante o próximo ano (um desvio padrão). Para uma ação de US$ 185, isso representa uma faixa de aproximadamente US$ 129,50 a US$ 240,50 em 12 meses.

Para prazos mais curtos, escala IV pela raiz quadrada do tempo:

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